פוליסת ביטוח, קופת ביטוח או בשם הממותג ביטוח מנהלים, הינו אפיק חיסכון נוסף למטרת פרישה. אין שום קשר בין שמה של התכנית ליוקרה שעוטפת שם זה,  תכנית זו שווקה לכלל העובדים בישראל ולא רק למנהלים. למעשה, תוכניות ביטוח מעין אלו הן ביטוח חיים המשלב בתוכו אפיק חיסכון.

לאורך השנים, פעלו מגוון תוכניות מסוג זה, חלקן כללו סכומים הוניים (עד שנת 2008) וסכומים קצבתיים. חלקן כללו מקדם מובטח וחלקן דמי ניהול קבועים. חשוב מאוד לבדוק עם אנשי מקצוע בטרם מחליטים על ניוד של קופות ביטוח ולהבין את כלל המשמעויות הכרוכות במעבר לתוכנית אחרת.

ישנם כמה הבדלים מהותיים בין אפיקי החיסכון השונים, אחד ההבדלים הבולטים הוא שביטוח מנהלים הוא חוזה אל מול חברת הביטוח – חוזה מחייב אשר לא ניתן לשנותו למעט בהתערבות של הממונה על שוק ההון ביטוח וחיסכון, לעומת קרן פנסיה שבנויה על תקנון אותו ניתן לשנות מעת לעת.

הבדל נוסף הוא בעת הצטרפות לתוכניות אלו – בביטוח מנהלים יש למלא הצהרת בריאות שעלולה לגרור החרגות (מקרים אותם הפוליסה לא תכסה) איתם הגיע הלקוח. לעומת קרנות פנסיה ברירת מחדל למשל בהן לא ממלאים הצהרת בריאות, אך קיימת תקופת אכשרה של 5 שנים על מחלות קיימות בלבד. לאחר מכן, הכיסוי יהיה מלא וללא החרגות.

חשוב לבדוק את כיסוי הא.כ.ע בביטוח המנהלים, יש מגוון תוכניות שאבדן כושר העבודה בהן הוא עיסוקי או ספציפי – הכוונה למקרה ביטוח אשר נגרם עקב מחלה או תאונה שבעקבותיו נשללת האפשרות של המבוטח לעבוד בעיסוק שבו עסק ובמעמד שבו היה לפני קרות האירוע – עיסוק ספציפי.  באבדן כושר עבודה עיסוקי, התנאי הוא שבמידה ולא נמצאה עבודה התואמת את הכשרתו ניסיונו או השכלתו תשלם הקרן תגמולים.

תוכניות אלו כללו בעבר מקדם מובטח.  מאחר ומדובר בחוזה מול חברת ביטוח ולא בתקנון כמו בקרן פנסיה חברות הביטוח אינן יכולות לשנות את החוזה שנחתם. כיום אין יותר מקדם מובטח.